茵陈蒿具有清热利湿、退黄护肝等功效，主治黄疸、肝炎、胆囊炎等肝胆疾病，也可用于湿疹瘙痒等皮肤问题。
茵陈蒿含有绿原酸等成分，能促进胆汁分泌，改善湿热内蕴导致的脘腹胀满、小便黄赤。湿热型黄疸可配合栀子、大黄使用。
对急慢性肝炎、酒精性肝损伤有保护作用，能降低转氨酶水平。常与虎杖、垂盆草配伍治疗肝胆湿热型黄疸。
其挥发油对金黄色葡萄球菌等有抑制作用，外洗可缓解湿热型皮肤瘙痒、湿疹，内服辅助治疗泌尿系统感染。
多糖成分可增强巨噬细胞活性，改善自身免疫性肝炎患者的免疫功能紊乱，需在医生指导下配伍使用。
使用茵陈蒿制剂需辨证施治，脾胃虚寒者慎用，建议在中医师指导下配伍煎服或选用茵栀黄颗粒等中成药。
